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Natixis, acteur de référence dans les financements de projets et d’infrastructures, développe un nouveau modèle de financement de la dette infrastructure

Aujourd’hui, les projets d’infrastructures ne peuvent plus être financés exclusivement par la dette bancaire. Les évolutions réglementaires ont fait émerger le besoin d’un nouveau modèle de financement. Natixis, qui dispose d’une grande expertise en financement d’infrastructures, ouvre la voie à de nouvelles solutions en rapprochant les besoins de financement des sponsors des projets des intérêts des investisseurs institutionnels.

Une alternative au financement par la dette bancaire

Jusqu’à récemment, la grande majorité des projets d’infrastructures était financée par la dette bancaire.

La crise économique, les évolutions réglementaires et la réduction du nombre d’acteurs présents sur ce marché ont changé la donne.

Pour accompagner la forte augmentation des besoins d’investissement dans le monde en infrastructures nouvelles — estimés en Europe entre 1 500 et 2 000 milliards d’euros entre 2012 et 2020 — il est apparu nécessaire de développer le recours aux financements par les investisseurs institutionnels.

Parallèlement, la crise des dettes souveraines a amené ces investisseurs (compagnies d’assurance, fonds de pension, etc.) à diversifier leurs actifs. La classe d’actifs « Infrastructures » leur propose une alternative pertinente du fait de sa faible corrélation avec les cycles économiques et des horizons de placement à long terme correspondant à leurs attentes.

 

Une plate-forme Infrastructures associant conseil financier, arrangement et services

Natixis a créé une plate-forme dédiée aux infrastructures afin d’apporter à ses clients des solutions de financement adaptées à leurs projets et a noué des partenariats avec des investisseurs de premier plan. 

En décembre 2012, Natixis a conclu avec Ageas, un des 20 premiers assureurs européens un premier partenariat à l’échelle européenne pour co-investir 2 milliards d’euros sur 3 ans dans des financements originés, structurés et administrés par Natixis. 

Cette année, CNP Assurances et Natixis ont également signé un protocole d’accord en vue d’investir conjointement dans des prêts d’infrastructures. CNP Assurances vise ainsi à se constituer un portefeuille de financements d’infrastructures d'un montant pouvant atteindre 2 milliards d’euros en 3 ans.

 

Partenariat avec l’EDHEC - Risk Institute : chaire de recherche

Natixis et l’EDHEC - Risk Institute ont ouvert en 2012 une chaire de recherche en finance intitulée « Caractéristiques d’investissement et de gouvernance des instruments de dette infrastructure ». 

L’objectif de la chaire est de contribuer à clarifier la nature et les caractéristiques d’investissement de la dette infrastructure pour pallier l’insuffisance de données disponibles sur le sujet par rapport à d’autres segments d’investissement plus établis.

Pour consulter les résultats de la recherche de l'EDHEC Risk Institute sur les caractéristiques d'investissement dans la dette infrastructure : http://cib.natixis.com/infrastructure/Research.aspx

 

European Infrastructure Day : un rendez-vous annuel incontournable

Pour soutenir l’émergence de la classe d’actifs Infrastructures, Natixis a organisé pour la 2e année consécutive l’« European Infrastructure Day » le 17 octobre dernier à Paris. Cette conférence a réuni plus de 200 acteurs des infrastructures (investisseurs institutionnels, développeurs de projets, régulateurs et représentants du secteur public) autour d’experts venus leur présenter les évolutions les plus récentes sur la classe d’actifs, ses spécificités, ses atouts et ses perspectives.

Cette nouvelle édition a permis d’aborder les modifications en cours sur le traitement réglementaire pour les investisseurs, leur stratégie dans ce contexte, ou encore les évolutions rapides intervenues sur le marché des financements d’infrastructures avec les premières opérations financées par les investisseurs sur ces 12 derniers mois.

Ces initiatives confirment l’engagement de Natixis dans la recherche constante de solutions pour mieux servir ses clients, acteurs de l’économie, et démontre sa capacité d’innovation dans un marché et un environnement réglementaire en profonde mutation.

Pour en savoir plus : http://cib.natixis.com/infrastructure